اليوم سيكون مليئًا بالأحداث الهامة التي ستؤثر بلا شك في الأسواق المالية، والتي قد تكون أيضًا طويلة الأمد من حيث الأهمية.

أول شيء يجب الانتباه إليه هو اجتماع غير المقرر لبنك روسيا المركزي بشأن السياسة النقدية، الذي تم استدعاؤه بعد اختراق زوج USDRUB مستوى نفسي عند 100 روبل للدولار أمس. وعلى الرغم من أن البنك المركزي نفسه يعد في الكثير من الحالات المتسبب في انخفاض قيمة العملة الروسية بشكل حاد أو تخفيض قيمتها على مدار الشهر الأخير، إلا أنه فجأة استفاق وقرر رفع معدل الفائدة الرئيسي مرة أخرى، محاولًا معالجة مشكلة تضعيف الروبل ببساطة عن طريق رفع أسعار الفائدة. ولكن نأمل أن يقوم الجهاز التنظيمي ليس فقط بزيادة تكلفة الاقتراض، ولكن أيضًا باتخاذ تدابير أخرى لتعزيز قيمة العملة الروسية.

من الصعب أن نقول إلى أي مدى سترفع البنك المركزي الفائدة، وفي النهاية ليس مهمًا. ستكون زيادة الفائدة دون اتخاذ إجراءات إضافية لتعزيز عرض العملة في السوق المحلية ذات طابع قصير الأجل فقط، وسيؤدي ذلك بعد ذلك فقط إلى انخفاض قيمة الروبل مقابل الدولار وبالطبع اليورو.

ما هو متوقع للروبل بناءً على اجتماع بنك روسيا؟

نعتقد أن رفع سعر الفائدة العادي بنسبة 2% أو أكثر سيكون له تأثير إيجابي على قيمة العملة الروسية. سيمكنها من تعزيز نفسها أمام الدولار والوصول إلى مستوى 90 روبل هذا الأسبوع. ولكن إذا اتخذ البنك المركزي إجراءات فعالة أخرى لتعزيز عرض العملة في السوق المحلية، وخاصة تلك ذات طابع طويل الأمد، فيمكننا توقع أن زوج الدولار/روبل سينخفض بحلول نهاية هذا الشهر إلى مستوى 80 روبل للدولار، واليورو إلى 88-90 روبل.

مرة أخرى، سنكرر أن العمل المنتظم على زيادة عرض العملة، بالإضافة إلى إصلاح البنك المركزي الروسي الواضح القادم، سيساعد في تغيير الوضع بشكل جذري وإيجابي في موضوع الروبل وبشكل عام في القطاع المالي في روسيا في المستقبل.

من الأخبار العالمية، يجب تسليط الضوء على نشر بيانات مبيعات التجزئة في أمريكا. وفقًا للتوقعات المتفق عليها، من المتوقع أن يتزايد حجم مبيعات التجزئة بمعدل شهر إلى شهر بنسبة 0.4% في يوليو، مقارنةً بزيادة بنسبة 0.2% في الشهر السابق. من المفترض أن يزيد المؤشر على أساس سنوي بشكل طفيف بنسبة 1.50% مقابل 1.49% في العام الماضي.

كيف ستتفاعل الأسواق مع هذه البيانات الإحصائية الأمريكية؟

نعتقد أنه إذا كانت النتائج تتجاوز التوقعات، فذلك يجب أن يدعم الطلب على أسهم الشركات ويؤدي بشكل عام إلى تحسن المزاج في الأسواق. قد ينخفض الدولار الأمريكي مقابل سلة العملات الرئيسية إلى مستوى 102.30 نقطة مع احتمال هبوطه إلى 102.00 نقطة. يمكن تفسير هذه التوجهات بزيادة الأمل في استمرار الاقتصاد الأمريكي في التعافي السلس دون الوقوع في الركود.

توقعات اليوم:

سعر الذهب الفوري/الدولار الأمريكي

يتداول سعر الذهب الفوري فوق مستوى الدعم 1900.00. قد تدفع الأخبار الإيجابية من الولايات المتحدة الأمريكية "المعدن الأصفر" نحو الارتفاع إلى مستوى 1920.00.

الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري

يتداول الزوج أدنى مستوى 0.8825، مع الاحتفاظ به في اتجاه هابط على المدى المتوسط. يمكن أن يدفع الضغط العام المحتمل على الدولار الزوج نحو التحول والانخفاض إلى مستوى 0.8560.