استقرار الأسهم الأمريكية مع تراجع عوائد السندات بعد موافقة ترامب على مشروع القانون المالي
أغلقت الأسواق الأمريكية يوم الخميس دون حركة كبيرة، متعافية من التراجعات السابقة مع انخفاض عوائد السندات من مستوياتها المرتفعة الأخيرة. جاء هذا التغير في أعقاب موافقة مجلس النواب على تشريع الضرائب والإنفاق الذي قدمه الرئيس دونالد ترامب.
مشروع قانون ترامب يخفف من قلق الأسواق
قدمت الموافقة على الحزمة المالية ارتياحًا مؤقتًا للأسهم، التي كانت تحت ضغط بسبب المخاوف من ارتفاع الديون الحكومية. انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 5.4 نقطة أساس ليصل إلى 4.543%، متراجعًا من أعلى مستوى له منذ فبراير.
يوم متباين للمؤشرات الرئيسية
بينما أنهى كل من مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي الجلسة دون تغيير، سجل مؤشر ناسداك مكاسب طفيفة. يوم الأربعاء، سجلت المؤشرات الثلاثة الرئيسية أكبر انخفاض في العوائد خلال شهر، مدفوعة بالقلق من عبء الديون المتزايد في أمريكا.
الجمهوريون يدفعون بأجندة مثيرة للجدل
بدعم ضئيل من الأغلبية الجمهورية، وافق مجلس النواب على مشروع قانون يهدف إلى تحقيق العديد من وعود حملة ترامب الرئيسية. ومع ذلك، وفقًا لمكتب الميزانية في الكونغرس غير الحزبي، من المتوقع أن يزيد التشريع من الدين الوطني بمقدار 3.8 تريليون دولار خلال العقد المقبل، مما يدفع الإجمالي إلى 36.2 تريليون دولار مذهلة.
استمرار المخاوف من التعريفات الجمركية
تزن الأسواق أيضًا التأثير المحتمل للتعريفات الجمركية المقترحة من ترامب، خاصة على أسعار المستهلكين. يتم مراقبة أي ضغوط تضخمية ناتجة عن كثب من قبل المحللين وصناع السياسات.
نظرة عامة على المؤشرات: تحركات طفيفة، لا اتجاه واضح
سجلت مؤشرات الأسهم الأمريكية تغييرات طفيفة مع إغلاق يوم الخميس، مع تباين في معنويات المستثمرين عبر اللوحة:
- مؤشر داو جونز الصناعي: –1.35 نقطة ليصل إلى 41,859.09؛
- S&P 500: –2.60 نقطة (–0.04%) ليصل إلى 5,842.01؛
- مؤشر ناسداك المركب: +53.09 نقطة (+0.28%) ليصل إلى 18,925.74.
القطاعات في المنطقة الحمراء
من بين 11 قطاعًا فرعيًا في S&P 500، أغلقت ثمانية في المنطقة الحمراء. كانت المرافق والرعاية الصحية والطاقة والسلع الاستهلاكية الأساسية من بين الأضعف أداءً. في الوقت نفسه، شهدت أسهم السلع الاستهلاكية التقديرية وخدمات الاتصالات والتكنولوجيا مكاسب متواضعة.
أسهم التكنولوجيا الكبرى تتألق
قاد الأسهم الكبرى النمو، حيث حققت Nvidia وAmazon وTesla مكاسب. تقدمت Alphabet بنسبة 1.3%، لتصل إلى أعلى مستوى لها في ما يقرب من ثلاثة أشهر، بينما تراجعت Apple بنسبة 0.36%.
السحابة ترتفع، والرقائق تنخفض
ارتفعت أسهم Snowflake بأكثر من 13% بعد أن رفعت شركة الحوسبة السحابية توقعاتها لإيرادات المنتجات للسنة المالية 2026.
على النقيض من ذلك، انخفضت Analog Devices بنسبة 4.6%، على الرغم من تجاوزها لتقديرات أرباح وول ستريت الفصلية.
أسهم الطاقة الخضراء تتأثر بمخاوف السياسات
تضررت شركات الطاقة الشمسية وسط مخاوف من أن خطة الضرائب المقترحة من ترامب قد تلغي العديد من الإعانات للطاقة النظيفة. انخفضت First Solar بنسبة 4.3% على خلفية الأخبار.
ارتفاع الأسهم الأوروبية بفضل تراجع عوائد السندات وقوة اقتصادية مفاجئة
ارتفعت الأسهم الأوروبية يوم الجمعة مع تراجع عوائد السندات مما وفر متنفسًا للمستثمرين. أضافت إلى المعنويات الإيجابية إصدارات البيانات الاقتصادية التي جاءت أقوى من المتوقع.
STOXX 600 يتجه لتحقيق المكاسب الأسبوعية السادسة
ارتفع مؤشر STOXX 600 الأوروبي بنسبة 0.3% اعتبارًا من الساعة 07:21 بتوقيت غرينتش، مواصلاً زخمه ومتمركزًا لتحقيق الأسبوع السادس على التوالي من المكاسب.
مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة تتجاوز التوقعات
ارتفع مؤشر FTSE 100 في لندن بنسبة 0.4%، مدعومًا ببيانات تظهر أن مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة ارتفعت في أبريل، متجاوزة التوقعات. قدمت المفاجأة الإيجابية طمأنة وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي المستمرة.
اقتصاد ألمانيا يظهر مرونة
في ألمانيا، كشفت المراجعات الأخيرة أن النمو الاقتصادي في الربع الأول كان أقوى بكثير مما كان متوقعًا سابقًا، بفضل الأداء القوي في مارس. استجاب مؤشر DAX بشكل إيجابي، محققًا مكاسب بنسبة 0.4% وتداول بالقرب من أعلى مستوى له على الإطلاق.
تراجع المخاوف من العوائد
في وقت سابق من الأسبوع، تعرضت الأسواق لضغوط بسبب ارتفاع عوائد السندات وسط مخاوف متزايدة بشأن مستويات الديون الأمريكية وتقارير النشاط التجاري المتشائمة في منطقة اليورو. ولكن بحلول يوم الجمعة، تراجعت عوائد السندات الحكومية لأجل 10 سنوات في كل من الولايات المتحدة وأوروبا، مما خفف من تلك المخاوف.
AJ Bell ترتفع بفضل النتائج القوية
كان من بين أبرز الأداء في اليوم شركة AJ Bell البريطانية، التي ارتفعت أسهمها بنسبة 9.8% بعد أن أبلغت منصة الاستثمار عن زيادة بنسبة 12% في الأرباح قبل الضرائب على أساس سنوي للنصف الأول من العام. نُسبت القفزة إلى زيادة نشاط العملاء بسبب تقلبات السوق.
ميشلان تتقدم بعد ترقية Jefferies لتصنيف السهم إلى "شراء"
ارتفعت أسهم ميشلان بنسبة 0.9% بعد أن قامت Jefferies بترقية تصنيف الشركة الفرنسية المصنعة للإطارات إلى "شراء"، مشيرة إلى آفاق نمو الأرباح الواعدة وتوقعات الصناعة المواتية.
المحللون يرون إمكانات لزيادة الأرباح
وفقًا لـ Jefferies، فإن ميشلان في وضع جيد للاستفادة من توسع الأرباح، خاصة مع استقرار إنتاج السيارات العالمي واستمرار الشركة في توسيع عروضها. أثارت الترقية اهتمامًا جديدًا من المستثمرين، مما أدى إلى ارتفاع السهم بشكل طفيف.
