El conteo de ondas en el gráfico de 24 horas para el instrumento #SPX se ve en general claro. La estructura global de cinco ondas ni siquiera cabe en la ventana del terminal en la escala mínima, tal es la duración del crecimiento de los índices bursátiles estadounidenses. En este momento, presumiblemente se ha completado la construcción del tramo alcista de la tendencia. En mi opinión, todavía veremos durante mucho tiempo la continuación de una serie correctiva de ondas, ya que el tramo correctivo actual de la tendencia no parece demasiado convincente: es solo una onda. Preferiría ver una estructura de tres o cinco ondas más claramente definida.
Al pasar al gráfico de 4 horas (imagen arriba) vemos una estructura bajista de tres ondas completada, seguida de un fuerte crecimiento. Sin duda, este crecimiento es un tramo alcista de la tendencia, pero no puedo llamarlo impulsivo (a pesar de su fuerza). La primera onda resultó ser de tres ondas (a-b-c) y la segunda también. En consecuencia, me inclino a pensar que estamos observando una serie de estructuras correctivas, que ya se ha prolongado excesivamente. No creo que la caída del S&P500 haya terminado.
Los inversores extranjeros se van, los nacionales llegan.
El instrumento #SPX se ha recuperado más del 80% tras el colapso del primer trimestre. Además, el contexto noticioso en las últimas semanas no ha cambiado mucho. Si en el primer trimestre los participantes del mercado vendían acciones de empresas estadounidenses temiendo una recesión, caída de beneficios empresariales, despidos masivos, aumento del desempleo y otros males posibles derivados de la política de la nueva administración de la Casa Blanca, en las últimas semanas estos factores ya no preocupan a los compradores. La política de Donald Trump no ha cambiado, y todos los pasos hacia una desescalada de la guerra comercial parecen poco convincentes. Las negociaciones continúan con muchos países, pero de hecho Washington solo tiene en mano un acuerdo comercial (y ni siquiera está firmado). En consecuencia, en las últimas semanas no ha ocurrido nada que pudiera empujar a los inversores a realizar compras activas.
Sin embargo, las acciones de muchas empresas han caído lo suficiente como para resultar atractivas. Creo que este factor ha sido precisamente el que ha influido en la recuperación de los índices bursátiles. Pero, ¿es todo tan claro como parece? En este momento puede parecer que no ha pasado nada grave. Sin embargo, Robert Kiyosaki considera que la "tormenta" ya está muy cerca. El Sr. Kiyosaki cree que el mayor colapso del mercado bursátil estadounidense de la historia ocurrirá pronto y durará todo el verano. El experto considera que el colapso ya ha comenzado, y que no es simplemente una corrección, sino un "desplazamiento tectónico" que borrará la riqueza de toda una generación de estadounidenses. Según Kiyosaki, la ruina espera a todos los que aún confían en los activos de papel y fondos de pensiones. Miles de millones de dólares fluirán hacia el bitcoin, el oro y la plata. Kiyosaki llama al dinero fiduciario "falso", ya que no tiene ningún valor. La Reserva Federal y otros bancos centrales pueden imprimirlo en cualquier cantidad.
Conclusiones generales.
Basándome en el análisis realizado del #SPX, concluyo que el instrumento ha completado la construcción del tramo alcista de la tendencia. Trump sigue manteniendo una línea que amenaza la estabilidad de la economía estadounidense y de las empresas estadounidenses (guerras comerciales, aranceles, tarifas, restricciones a la exportación). Hemos visto una buena recompra de acciones a precios atractivos, pero de aquí en adelante se necesitan razones para un nuevo tramo alcista de la tendencia. Por tanto, considero que la construcción del tramo correctivo de la tendencia aún no se ha completado, y me preparo para una nueva caída del índice con objetivos situados alrededor del nivel 4800 y más abajo.
A una escala mayor, la figura de ondas es bastante simple. Una clara estructura de cinco ondas con estructura interna de cinco ondas dentro de la quinta onda. El tramo alcista de la tendencia se ha completado. En consecuencia, me prepararía para un nuevo tramo bajista de la tendencia, a pesar del fuerte aumento del índice en las últimas semanas.
Principios básicos de mi análisis:
1) Las estructuras de ondas deben ser simples y comprensibles. Las estructuras complejas son difíciles de trabajar, a menudo implican cambios.
2) Si no hay confianza en lo que sucede en el mercado, es mejor no entrar.
3) No puede haber certeza absoluta en la dirección del movimiento. No olviden las órdenes de protección Stop Loss.
4) El análisis de ondas se puede combinar con otros tipos de análisis y estrategias de negociación.
