empty
11.06.2025 12:21 AM
Japan Hopes for a Positive Outcome in Trade Negotiations—Otherwise, Recession and Rising Inflation Loom

The revised estimate of Japan's Q1 GDP showed that the economy contracted less than previously estimated, with consumption figures also revised upward. GDP declined by 0.2% year-over-year instead of the earlier estimated 0.7%. At first glance, this appears to be a significant revision, but it's unlikely to change the general perception of Japan's economic condition. It's also worth noting that the deflator for final goods and services was revised from 3.2% to 3.3%, directly confirming persistent inflationary pressure.

Growth in consumer demand—another factor contributing to economic stability and inflationary pressure—supports the forecast that an interest rate hike is needed.

This image is no longer relevant

The main issue is that rising domestic demand's positive contribution to GDP is offset by falling exports and increasing imports. Tensions are escalating as July nears, when a 24% export tariff on goods to the U.S. will take effect if negotiations do not yield results. Japan is also trying to secure concessions on a 25% auto tariff since the automobile industry is Japan's largest sector, and a blow to it would immediately plunge the country into recession.

The Bank of Japan will hold its next policy meeting next week. The market unanimously expects that rates will not be raised at this meeting; a hike is anticipated at the following meeting in July. However, remarks from BoJ officials will be closely scrutinized. On Tuesday, BoJ Governor Kazuo Ueda reiterated that the Bank is ready to continue raising rates if inflation keeps rising. A rate hike likely would have happened in the spring, but the new U.S. tariff policy lowered the economic outlook, pushing any tightening back until more clarity about the future.

The net long position on the yen declined by $1.08 billion during the reporting week to $13.123 billion. This marks the fifth consecutive weekly drop, yet the bullish positioning remains strong. The estimated fair value has lost momentum, but from a long-term perspective, nothing has changed—the yen remains the favorite in the USD/JPY pair.

This image is no longer relevant

The resumption of U.S.–China trade talks and rising oil prices have once again pressured the yen, pushing it back to 145, but these are temporary factors that cannot sustain a long-term trend. Looking ahead, the outlook remains the same—the yen is inclined to strengthen, as inflationary pressure in Japan demands action, while the threat of a U.S. recession and global trade uncertainty increases tension and fuel demand for the yen as a key safe-haven currency. We expect the current consolidation to end with a downward breakout, with targets at the 139.49 support level and then the 127–129 range.

Summary
Urgency
Analytic
Evgeny Klimov
Start trade
Gana con los cambios en el valor de las criptomonedas con InstaForex.
Descarga MetaTrader 4 y abre tu primera operación.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    UNIRSE AL CONCURSO

Recommended Stories

Análisis del par GBP/USD. El 13 de agosto. A la espera del viernes...

El par de divisas GBP/USD volvió a negociarse de forma bastante apática el martes. Por la mañana, en el Reino Unido se publicaron datos sobre desempleo y salarios, pero resultaron

Paolo Greco 07:38 2025-08-13 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 13 de agosto. Trump y China llegaron a un acuerdo. Otra vez temporalmente.

El par de divisas EUR/USD volvió a negociarse de forma bastante tranquila. Por un lado, el par no se queda inmóvil, pero al mismo tiempo la volatilidad es baja

Paolo Greco 07:38 2025-08-13 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 12 de agosto. Una inflación que ya no decide nada.

El par de divisas GBP/USD el lunes se movió de forma muy débil. Como ya dijimos, el trasfondo fundamental sigue siendo fuerte y resonante, pero los traders parecen haberse tomado

Paolo Greco 06:45 2025-08-12 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 12 de agosto. Nunca había pasado, y ahora otra vez.

El par de divisas EUR/USD el lunes continuó negociándose de forma súper tranquila. El trasfondo macroeconómico estuvo ausente por segundo día de negociación consecutivo, y el trasfondo fundamental el mercado

Paolo Greco 06:45 2025-08-12 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. Vista previa de la semana. Un paquete de estadísticas británicas que la libra no necesita.

El par de divisas GBP/USD continúa un sólido movimiento alcista después de una corrección de un mes. Para la corrección había fundamentos técnicos (el precio no puede moverse siempre

Paolo Greco 04:31 2025-08-11 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. Vista previa de la semana. Al dólar le esperan nuevas pruebas.

El par de divisas EUR/USD muestra todos los signos de reanudación de la tendencia alcista, que debería llevar el nombre de Trump. La caída de la moneda estadounidense comenzó prácticamente

Paolo Greco 04:31 2025-08-11 UTC+2

WTI - West Texas Intermediate. Análisis de precios. Pronóstico. Trump amenaza a India y China con aranceles adicionales sobre la importación de petróleo ruso, lo que genera preocupaciones sobre la redirección de los suministros.

El petróleo West Texas Intermediate (WTI), que es el referente del crudo estadounidense, rebotó desde un mínimo de cinco semanas y subió por encima de los $63,50 en medio

Irina Yanina 04:25 2025-08-07 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 7 de agosto. ¿Qué nos tiene preparado el Banco de Inglaterra?

El par de divisas GBP/USD el miércoles volvió a negociarse con bastante calma, pero la balanza poco a poco se inclina a favor de la libra (y también del euro)

Paolo Greco 04:25 2025-08-07 UTC+2

Análisis del par EUR/USD. El 7 de agosto. Trump inicia una nueva ronda de escalada en la guerra comercial.

El par de divisas EUR/USD durante la mayor parte del miércoles volvió a negociarse con una volatilidad muy baja. Esta semana hay realmente muy pocos eventos macroeconómicos, pero al mismo

Paolo Greco 04:25 2025-08-07 UTC+2

Análisis del par GBP/USD. El 6 de agosto. La libra espera el veredicto del Banco de Inglaterra.

El par de divisas GBP/USD se mantuvo prácticamente sin cambios durante la mayor parte del martes. En principio, no hay nada sorprendente en esto, ya que al menos

Paolo Greco 04:23 2025-08-06 UTC+2
¿No puede hablar ahora mismo?
Ingrese su pregunta en el chat.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.