นักลงทุนมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับความเป็นอิสระของ Federal Reserve ภายใต้การนำของ Donald Trump สินทรัพย์ของสหรัฐอยู่ในช่วงขาลง ค่าเงินดอลลาร์ลดลงไปสู่ระดับต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับยูโรในรอบสามปี และที่หลบภัยทางการเงินแบบดั้งเดิมเช่นเงินเยนของญี่ปุ่นและฟรังก์สวิสกำลังมีมูลค่าเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำยังคงปรับขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ ตลาดหุ้นของเกาหลีใต้กำลังจะถูกบรรจุในดัชนีตลาดที่พัฒนาแล้ว ส่วนตลาดยุโรปยังคงปิดทำการเนื่องในวันจันทร์อีสเตอร์
ความเชื่อมั่นของนักลงทุนลดน้อยลง: ตลาดผันผวนท่ามกลางแรงกดดันจาก Trump ต่อ Fed
ตลาดหุ้นเอเชียและฟิวเจอร์สสหรัฐฯ เริ่มสัปดาห์ด้วยการขาดทุนอย่างหนักสะท้อนถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับแรงกดดันทางการเมืองต่อธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และความเสี่ยงทางการค้าที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นศูนย์กลางของความสนใจคือคำวิจารณ์อย่างรุนแรงของประธานาธิบดี Donald Trump ต่อประธานธนาคารกลาง Jerome Powell ตามแหล่งข่าวทำเนียบขาวได้พิจารณาอย่างจริงจังถึงความเป็นไปได้ของการปลด Powell ซึ่งทำให้เกิดข้อสงสัยต่อความเป็นอิสระของ Fed และก่อให้เกิดความผันผวนในตลาดโลก
ไม่มีความสงบช่วงวันหยุดสำหรับตลาด
แม้จะเป็นช่วงวันหยุดอีสเตอร์ที่ทำให้ตลาดการค้าส่วนใหญ่ในยุโรปปิดทำการในวันศุกร์และวันจันทร์ แต่คลื่นความไม่มั่นคงก็พัดผ่านการแลกเปลี่ยนทั่วโลก สภาพคล่องต่ำกลับเพิ่มความผันผวนให้มากยิ่งขึ้น ฟิวเจอร์สใน S&P 500 ลดลง 0.75% ในขณะที่ฟิวเจอร์สของ Nasdaq ลดลง 0.8% ในเอเชีย Nikkei ของญี่ปุ่นและ TWII ของไต้หวันลดลงกว่า 1% ในขณะที่ตลาดจีน แม้ว่าจะในบรรยากาศทางลบ ก็สามารถทำกำไรเล็กน้อยได้
ภัยคุกคามทางการค้าและแรงกดดันทางการเมืองส่งผลต่อ USD
Trump ยังสร้างความกังวลในตลาดการเงินผ่านคำกล่าวสาธารณะและนโยบายภาษีศุลกากร นักลงทุนกดดันถึงความแข็งแกร่งของดอลลาร์และเสน่ห์ของสินทรัพย์สหรัฐฯ ซึ่งเคยมองว่าเป็นที่หลบภัยในช่วงเวลาวุ่นวาย
การเคลื่อนไหวของค่าเงิน: USD ลดลง ในขณะที่ทองและฟรังก์พุ่งสูง
ท่ามกลางความเสี่ยงที่แพร่หลาย ดอลลาร์ของสหรัฐอ่อนค่าลงอย่างมาก ยูโรแตะระดับสูงสุดในรอบสามปี เยนแข็งค่าขึ้นในระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่เดือนกันยายน และฟรังก์สวิสสูงขึ้นถึงจุดสูงสุดในรอบสิบปีเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ขณะเดียวกันทองคำซึ่งเป็นที่หลบภัยในช่วงเวลาที่ยากลำบากพุ่งขึ้นสูงสุดใหม่ แสดงให้นักลงทุนเห็นว่าพวกเขากำลังหาที่หลบภัยจากพายุการเงินที่อาจเกิดขึ้น
ความเป็นอิสระของ Fed ถูกคุกคาม? ผู้เชี่ยวชาญเตือนถึงอันตราย
ประธานสาขา Chicago ของ Fed Austan Goolsbee ได้แสดงความกังวลในสัมภาษณ์เมื่อวันอาทิตย์เกี่ยวกับการกดดันทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นต่อธนาคารกลาง เขาเน้นย้ำถึงความสำคัญอย่างยิ่งของการรักษาความสามารถของ Fed ในการกำหนดนโยบายการเงินโดยไม่ถูกแทรกแซงจากภายนอก ตามคำกล่าวของ Goolsbee ชื่อเสียงของ Fed ในฐานะธนาคารกลางชั้นนำของโลกต้องการความเป็นอิสระและความพยายามใดๆ ที่จะกัดกร่อนหลักการนี้อาจมีผลตามมาในระยะยาวต่อเสถียรภาพทางเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นของนักลงทุน
ตลาดตอบสนองต่อความกังวล: ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นอย่างเฉียบพลัน
ท่ามกลางความตึงเครียดทางการเมืองที่เพิ่มมากขึ้น ตลาดพันธบัตรแสดงสัญญาณที่หลากหลาย ผลตอบแทนของบันทึก Treasury อายุ 10 ปีของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.5 เบสิสพอยต์ในช่วงการซื้อขายในเอเชีย ขณะที่ผลตอบแทนที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยสองปีลดลง 3.6 เบสิสพอยต์
ความแตกต่างนี้สะท้อนถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากแรงกดดันจากประธานาธิบดี Donald Trump ต่อตัวผู้นำของ Federal Reserve
ความสนใจในรายงานผลประกอบการ: รายงายเปิดตัวแล้ว
สัปดาห์นี้ Wall Street จะให้ความสำคัญกับรายงานผลประกอบการจากบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำ ที่คาดการณ์ไว้มากที่สุดคือ Alphabet, Intel, และ Tesla ปี 2025 เป็นปีที่โหดร้ายสำหรับหุ้นที่เรียกว่า "Magnificent Seven": หุ้นของ Alphabet ลดลงประมาณ 20% ขณะที่ Tesla สูญเสียมูลค่าตลาดเกือบ 40% นักลงทุนจะวิเคราะห์ผลประกอบการรายไตรมาสอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณของการกลับเทรนด์
การเล่นการค้าที่ยังคงดำเนินต่อไป: ความไม่แน่นอนส่งผลกระทบต่อธุรกิจ
บรรดาบริษัทกำลังสร้างความยุ่งยากแก่ภูมิทัศน์ภาษีของสหรัฐฯ แม้ว่าการระงับภาษีรายใหญ่บางรายชั่วคราว แต่ทำเนียบขาวยังคงมีท่าทีเด็ดขาดและยังคงกดดันในการเจรจาการคาแนวราบ
เกาหลีใต้ส่งเสียงเตือน: การส่งออกลดลงอย่างรุนแรง
ข้อมูลใหม่จากเกาหลีใต้แสดงให้เห็นการลดลงอย่างรุนแรงของปริมาณการส่งออกในช่วงต้นเดือนเมษายน เป็นสัญญาณที่น่าวิตกว่ามาตรการภาษีของสหรัฐฯ เริ่มส่งผลกระทบที่จับต้องได้มากขึ้นต่อการค้าทั่วโลก
ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ-จีนกลับมาอีกครั้ง
ในวันศุกร์ ประธานาธิบดี Trump กล่าวว่าการสนทนาระหว่างสหรัฐฯ-จีนยังคงดำเนินต่อไป แม้สถานการณ์การค้าตึงเครียดก็ตาม อย่างไรก็ตามท่าทีทางการทูตของจีนกลับสงบกว่ามาก: เอกอัครราชทูตจีนประจำสหรัฐฯ กล่าวชัดเจนว่าจะไม่มีการสนทนาในเชิงสร้างสรรค์ยกเว้นแต่ว่าวอชิงตันจะแสดงระดับของความเคารพที่เหมาะสม
ทองคำทำลายสถิติใหม่อีกครั้ง
ทองคำยังคงปีนขึ้นต่อไป ในวันจันทร์ โลหะมีค่าทะลุระดับ $3,370 ต่อออนซ์ ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง การเติบโตเกิน 1% ต่อวันดันผลตอบแทนประจำปีไปถึง 26% ที่น่าประหลาดใจ
น้ำมันลดลงในขณะที่อิหร่านและสหรัฐฯ ใกล้ชิดกันมากขึ้น
ราคาน้ำมันลดลงหลังจากมีรายงานความคืบหน้าในการเจรจาเรื่องนิวเคลียร์ระหว่างเตหะรานและวอชิงตัน โอกาสของความสัมพันธ์ที่เริ่มกลับสู่ภาวะปกติบางส่วนทำให้นักลงทุนหายกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานจากหนึ่งในผู้ผลิตสำคัญแห่งตะวันออกกลาง
ตลาดคริปโตฟื้นตัว: BTC ทำสถิติใหม่อีกครั้ง
ท่ามกลางความไม่แน่นอนในตลาดทั่วไป นักลงทุนก็สนใจในสินทรัพย์ดิจิทัลด้วย ในวันจันทร์ Bitcoin เพิ่มขึ้นเกือบ 3% ถึง $87,515 ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือน
คริปโตยังคงเป็นทางเลือกที่ผันผวนแต่ดึงดูดใจสำหรับผู้ที่ต้องการทั้งการป้องกันจากเงินเฟ้อและโอกาสในการทำกำไรแบบเก็งกำไร
เกาหลีใต้อยู่บนขอบเขตของการอัพเกรด: ตลาดอาจได้รับสถานะพัฒนาแล้ว
โซลก้าวหน้ามั่นคงในเชิงภาพลักษณ์การลงทุนของประเทศ เมื่อวันจันทร์ ตัวแทนจากหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของเกาหลีใต้กล่าวว่าความเป็นไปได้ที่ตลาดหุ้นของประเทศจะถูกจัดประเภทใหม่เป็นพัฒนาสูงมาก
การย้ายเช่นนี้อาจเปิดประตูใหม่สำหรับนักลงทุนระดับสากลและเสริมสร้างตำแหน่งของเกาหลีใต้ในฐานะผู้เล่นสำคัญในแนวการเงินโลก
โดยเฉพาะในเอเชีย เกาหลีใต้เป็นเศรษฐกิจใหญ่อันดับที่ 4 โดยมีโครงสร้างพื้นฐานที่ล้ำเลิศ และสิ่งแวดล้อมมหภาคที่ทนทาน แต่ยังถูกจัดว่าเป็นตลาดเกิดใหม่โดย MSCI
ข้อขัดแย้งนี้ทำให้เกิดคำถามในหมู่นักวิเคราะห์และนักลงทุนทั่วโลกซึ่งมองว่าสินทรัพย์เกาหลีนำเสนอความมั่นคงและมีเสถียรภาพเช่นเดียวกับตลาดพัฒนา
การห้ามขายสั้นยกเลิก: ก้าวแรกสู่ความเปิดกว้างในตลาด
อุปสรรคใหญ่ในการจำแน กประเภทใหม่คือการห้ามขายก่อนส่งหรือ short selling แต่เมื่อเดือนที่แล้ว เป็นครั้งแรกในรอบห้าปี เกาหลีใต้ได้ยกเลิกการจำกัดนี้ทั่วตลาดหุ้นทั้งหมด เป็นการเอาอุปสรรคสำคัญที่มักถูกอ้างถึงโดย MSCI และนักลงทุนต่างชาติรายใหญ่
การดำเนินการครั้งนี้ถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสัญญาณของประเทศที่มุ่งมั่นในความโปร่งใส ความสามารถในการแข่งขัน และความเปิดกว้าง ซึ่งทั้งหมดเป็นเงื่อนไขสำคัญสำหรับการเข้าร่วมในกลุ่มตลาดพัฒนาแล้ว
เดือนที่มีความหมายล่วงหน้า MSCI เตรียมอัปเดตการจัดประเภท
ขณะนี้ทุกสายตามุ่งตรงไปยังการทบทวนดัชนีของ MSCI ในเดือนมิถุนายน ตามมาตรฐานปกติของ MSCI ตลาดที่กำลังถูกเปลี่ยนแปลงประเภทจะเข้าสู่ระยะเฝ้าระวังที่ยาวนานหนึ่งถึงสองปี
หากเกาหลีใต้เข้าสู่ในรายการนี้เป็นก้าวใหญ่เข้าสู่การยอมรับอย่างเป็นทางการ ซึ่งอาจปลดล็อกเงินหลายพันล้านดอลลาร์ในรูปของเงินลงทุนแบบกลุ่มที่ติดตามดัชนี MSCI โดยอัตโนมัติ
