เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา กระทรวงการคลังสหรัฐอเมริกาได้ประกาศรายงานการเกินดุลงบประมาณครั้งแรกตั้งแต่ปี 2017 หลายคนในตลาดอาจมองว่าเป็นข่าวดีสำหรับค่าเงินดอลลาร์ แต่ผมเห็นว่าคงไม่ได้มีเหตุผลให้มองโลกในแง่ดีมากนัก การเกินดุลงบประมาณครั้งแรกในรอบแปดปี ในความเห็นของผมนั้น แทบจะไม่มีอะไรให้เฉลิมฉลองเลย อันที่จริง รายได้จากภาษีนำเข้าเป็นส่วนหนึ่ง รายได้เพิ่มขึ้น แต่เราสามารถชี้ไปที่การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจอื่น ๆ อะไรได้บ้าง?

อัตราการค้าของสหรัฐยังคงขาดดุลแม้ว่าจะมีภาษีและอากรการค้า การนำเข้าของสหรัฐลดลง 70 พันล้านดอลลาร์ในเดือนเมษายน–พฤษภาคม หรือประมาณ 20% นี่เห็นได้ชัดว่าเป็นปรากฏการณ์ชั่วคราว — การนำเข้าจะฟื้นตัว แม้จะแทบจะไม่กลับไปถึงระดับก่อนยุคทรัมป์หรือก่อนสงครามการค้า การลดลงของการนำเข้าส่วนใหญ่เกิดจากภาษีของประธานาธิบดี ในขณะที่การส่งออกควรจะเพิ่มขึ้นตามทฤษฎี เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนลง แต่ในทางปฏิบัติ การเปลี่ยนแปลงนี้อาจไม่มากนัก

ขอเตือนว่าผู้บริโภคจำนวนมากทั่วโลกหลีกเลี่ยงสินค้าของสหรัฐอย่างจงใจเนื่องจากนโยบายของ Donald Trump รัฐบาลทั่วโลกกำลังเผชิญกับภาษีที่ไม่ยุติธรรม ซึ่งแทบจะไม่ได้สนับสนุนให้พวกเขาร่วมมือกับวอชิงตัน แม้ว่าในบางกรณีรัฐบาลจะไม่ได้กีดกันการส่งออกของสหรัฐโดยตรง แต่ผู้บริโภคก็ไม่สามารถถูกบังคับให้ซื้อสินค้าของอเมริกาได้หากพวกเขาไม่ต้องการ ในมุมมองของผม การที่จะบรรลุถึงดุลยภาพการค้าที่ดีได้นั้นเป็นเรื่องยากมาก แม้จะมีการตั้งภาษี

ในขณะเดียวกัน หนี้ของประเทศสหรัฐอเมริกายังคงเพิ่มขึ้นและได้ถึงจุดสูงถึง 36 ล้านล้านดอลลาร์ ในเดือนมิถุนายนเพียงแค่เดือนเดียว รัฐบาลสหรัฐฯ ได้ใช้จ่าย 84 พันล้านดอลลาร์ในการชำระหนี้ นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่าหนี้นี้จะยังคงเพิ่มขึ้น และเมื่อความเชื่อมั่นในรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงและอันดับเครดิตของประเทศถูกปรับลดลง ผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาล (Treasury yields) จะยังคงเพิ่มขึ้น ซึ่งหมายถึงต้นทุนการชำระหนี้ที่สูงขึ้น

นอกจากนี้ กฎหมาย "One Big Beautiful Law" ของทรัมป์ยังเรียกร้องให้มีการขึ้นค่าใช้จ่ายด้านการป้องกันและการบังคับใช้กฎหมายเกี่ยวกับการตรวจคนเข้าเมือง งบประมาณของสหรัฐฯ ได้มียอดเกินดุลเพียงครั้งเดียวในระยะเวลา 96 เดือน ขณะที่หนี้ของประเทศยังคงเพิ่มขึ้น และค่าใช้จ่ายคาดว่าจะสูงขึ้น ไม่มีข้อตกลงการค้าใหม่ที่กำลังถูกลงนาม และทรัมป์ยังคงขึ้นอัตราภาษี ซึ่งจะลดการนำเข้าของสหรัฐฯ ลงเพิ่มเติม

รูปแบบคลื่นสำหรับ EUR/USD:

ตามการวิเคราะห์ของผม EUR/USD ยังคงสร้างช่วงคลื่นแนวโน้มขาขึ้น โครงสร้างของคลื่นนี้ยังคงขึ้นอยู่กับพื้นฐานข่าว โดยเฉพาะการตัดสินใจของทรัมป์และนโยบายต่างประเทศของสหรัฐฯ และยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงในทางบวก ช่วงคลื่นนี้อาจขยายไปถึงพื้นที่ 1.25 ดังนั้นผมยังคงพิจารณาซื้อที่เป้าหมายใกล้ 1.1875 ซึ่งตรงกับระดับฟีโบนัชชี 161.8% และอาจสูงขึ้นอีก ในระยะสั้นคาดว่าจะมีชุดคลื่นปรับฐานเกิดขึ้น ดังนั้นผมวางแผนที่จะเข้าสถานะซื้อใหม่หลังจากการปรับฐานนั้นเสร็จสมบูรณ์

รูปแบบคลื่นสำหรับ GBP/USD:

โครงสร้างคลื่นสำหรับ GBP/USD ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เรากำลังจัดการกับขาช่วงคลื่นที่เป็นขาขึ้น ด้วยการดำรงตำแหน่งของ Donald Trump ตลาดยังคงอาจเผชิญกับแรงกระแทกและการกลับตัวที่อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อโครงสร้างคลื่น — แต่ในขณะนี้สถานการณ์หลักยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เป้าหมายสำหรับช่วงคลื่นขาขึ้นนี้คืออยู่รอบๆ 1.4017 ซึ่งตรงกับระดับฟีโบนัชชี 261.8% ของคลื่นโลก 2 ที่คาดไว้ ชุดคลื่นปรับฐานได้เริ่มก่อตัวแล้ว ตามทฤษฎีคลื่นที่คลาสสิก มันควรประกอบด้วยสามคลื่น

หลักการหลักของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นต้องเรียบง่ายและชัดเจน การก่อตัวที่ซับซ้อนนั้นยากต่อการเทรดและมักจะพัฒนาไปในทางที่ไม่คาดคิด
2. ถ้าคุณไม่แน่ใจเกี่ยวกับตลาด จงออกจากตลาด
3. ไม่มีความแน่นอน 100% ในทิศทางของตลาดใดๆ โปรดใช้คำสั่ง Stop Loss อย่างระมัดระวังเสมอ
4. การวิเคราะห์คลื่นสามารถรวมกับรูปแบบการวิเคราะห์และกลยุทธ์การซื้อขายอื่นๆ ได้