*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по USDX

Несмотря на падение доходности американских гособлигаций, доллар укрепляется в первой половине сегодняшнего торгового дня, а его индекс USDX тестирует на пробой важный краткосрочный уровень сопротивления 98.05 (200-периодная скользящая средняя на 4-часовом графике). Этому способствуют позитивные новости о торговых отношениях и ожидания относительно политики Федеральной резервной системы (ФРС).

Выделим основные моменты.

Торговый оптимизм и снижение рисков

Президент США Дональд Трамп и глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен объявили о заключении масштабной торговой сделки с базовым тарифом в 15% на европейские товары, экспортируемые в США. Это, наряду с новостями о торговом соглашении с Японией и продолжающимися переговорами с Китаем, повышает аппетит инвесторов к рискованным активам и снижает опасения по поводу торговой напряженности.

ФРС: ставки без изменений, но с нюансами

Рынок ожидает, что ФРС сохранит процентные ставки на текущем уровне (4,25%-4,50%) на заседании 29 - 30 июля. Устойчивый рынок труда в США и опасения, что тарифы могут ускорить инфляцию во второй половине года, поддерживают эту позицию. Однако, критика ФРС со стороны президента Трампа и призывы к снижению ставок от некоторых членов совета управляющих ФРС добавляют неопределенности. Ключевым событием станет заявление ФРС и пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла (в 18:30 GMT) в среду, которые прольют свет на дальнейшую траекторию монетарной политики.

Макроэкономические данные и перспективы

Инвесторы также будут внимательно следить за важными макроэкономическими данными из США, которые выйдут на этой неделе:

- Предварительная оценка ВВП за второй квартал (в среду). Данные по ВВП являются одними из ключевых данных (наряду с данными по рынку труда и инфляции) для ФРС с точки зрения ее монетарной политики.

- Индекс цен расходов на личное потребление (PCE) (в четверг).

- Отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) (в пятницу).

Эти данные могут оказать существенное влияние на доллар и добавить волатильности на рынок.

На сегодня же важных публикаций в экономическом календаре не ожидается. Более-менее важные макро данные по США появятся во вторник в 13:00 и 14:00 GMT. Инвесторы будут оценивать данные по ценам на жилье, открытым вакансиям JOLTS и по доверию потребителей от Conference Board, которые могут краткосрочно повысить волатильность на рынках и отразиться на динамике доллара.

С технической же точки зрения, наблюдающийся рост доллара можно пока что отнести к коррекции после сильного падения в предыдущие 6 месяцев. В основном сценарии предпочтительными по доллару и его индексу USDX остаются все же короткие позиции.

Пробой важного краткосрочного уровня поддержки 97.72 (200-периодная скользящая средняя на 1-часовом графике), а затем сегодняшнего минимума 97.46 может стать сигналом для наращивания коротких позиций, а пробой стратегического уровня поддержки 96.80 (200-периодная скользящая средняя на месячном графике) и дальнейшее снижение выведет USDX в зону глобального медвежьего рынка.

Уровни поддержки: 97.72, 97.50, 97.00, 96.80, 96.00, 95.00

Уровни сопротивления: 98.00, 98.05, 98.45, 99.00, 100.00, 101.00, 101.65, 102.00, 102.60

Вывод

Укрепление доллара США поддерживается как торговым оптимизмом, так и ожиданиями сохранения высоких процентных ставок ФРС в течение длительного времени. Однако, политическое давление на ФРС и предстоящие макроэкономические отчеты могут внести свои коррективы в динамику валюты. Данные выше прогноза и/или предыдущих значений могут подтолкнуть доллар США вверх, в то время как снижение показателя окажет на доллар, скорее всего, негативное влияние.